資產配置是一門技術，金字塔原理學習下

在理財過程中，投資者通常會面臨兩種支出：義務性支出和選擇性支出。義務性支出也被稱為強制性支出，是收入中必須優先滿足的支出。它包括以下三個方面：日常生活基本開銷、已有負債的本利償還支出以及已有保險的續期保費支出。

除了義務性支出之外，收入中的剩餘部分就是選擇性支出，也被稱為任意性支出。市場分析由於不同投資者對不同理財目標實現後帶來的效用有不同的主觀評價，因此他們在選擇任意性支出的順序上會有所不同。

資產配置是一種投資組合技術，旨在建立多樣化的資產類別，以平衡風險。資產配置在很大程度上可以降低單一資產的風險，是投資組合管理的重要環節。

每個資產類別都有不同程度的收益和風險等級，因此在一段時間內各種資產的表現會有所不同。在資產配置中，總結出一些配置定律和不同階段的分配策略。

1. 金字塔原理

理財金字塔的原理是：最底層較寬較穩健，它是建立理財規劃的基石，包括風險較小的理財產品，資產配置比例如儲蓄、保險、國債等;中層是年期、風險、回報都在中等水平，如企業債券、金融債券、優先股、各類基金等;頂部較窄，投入資金不多，承擔風險多，收益相對較高的具有進取性的投資產品，如房產、股票、期貨等。

金字塔的尖頂有多高，底邊有多長，要根據建設金字塔的人本身的希望、需要和能力來確定。而這些東西又要視投資者的年齡、收入穩定性、資金規模、預計投資年期、稅收政策、流動需求等因素而定。

2. 資產分配策略

常見的資產分配比例有以下幾種：

532型：最常見，適用於絕大多數人，特點是穩健，收益相對較好。

這是最常見的一種資產分配方式，將50%的資產投資於固定收益類產品中。淨零排放其中，活期存款、定期存款、保險、國債等的分配比例有一定的學問。一般來說，活期存款以留足個人六個月的月支出為限，保險的開支以個人年收入的10%至20%為優，定存和國債要根據具體情況來安排。30%的資產以各種投資基金和各類債券來安排，20%投資於股市。

這種配比方式適用於絕大多數人，尤其是40歲以上的人士;其特點是穩健，收益也相對較好。然而，對於追求較高收益的人來說，收益可能無法完全滿足他們的期望。

433型：進取型，適用於30歲以下年輕人或投資經驗豐富者。

類似於足球賽中的陣型一樣，這是一種進取型的理財方式，比較適用於30歲以下年輕人或投資經驗豐富的人以及風險偏好人士。它增加了高風險部分的投入，也就是說增加了理財者親自參與直接投資的部分，以滿足他們追求高收益和成就感的心理需求。

442型：攻守平衡型，適合35歲左右的人。

這是一種平衡性資產分配方式，攻守平衡。難點在於中層的40%的具體安排。在債券型基金和平衡型基金應多投入一點，股票型基金最好不要超過15%。這種配比方式適合35歲左右的人，因為它既能夠進攻又能夠防守。在經濟不明朗時可以變為5-3-2的比例，而在經濟形勢好時可以變為4-3-3的比例。

總之，要合理配置自己的資產，首先要明確自己的理財目標，然後對自己的財務狀況進行分析的基礎上，考慮個人的風險承受能力，綜合規劃自己的資產。資產配置因人而異，絕對不存在最佳標准，按照需求配置資產才是最恰當的理財方式。

在選單位信託基金時，市場分析和資產配置比例是關鍵因素。投資者應該深入研究市場動向，理解各種資產的風險和收益，以制定明智的資產配置策略。同時，考慮淨零排放的投資機會，選擇致力於可持續發展的基金，有助於實現長期穩健的投資回報。